Was ist ADL und wie funktioniert es?

[Geschätzte Lesezeit: 3 Minuten]

In diesem Artikel wird Auto-Deleveraging (ADL) erklärt, ein Risikomanagementmechanismus, der beim Trading mit Krypto-Währungen eingesetzt wird, um die Marktstabilität bei extremer Volatilität zu schützen. ADL wird häufig im Trading mit Derivaten eingesetzt, um Fälle zu behandeln, in denen die Position eines Traders nicht zu einem besseren Preis als dem Konkurspreis liquidiert werden kann, wodurch sichergestellt wird, dass das Gegenparteirisiko minimiert wird.

Was ist ADL und warum gibt es sie?

Auto-Deleveraging (ADL) ist ein Risikomanagementmechanismus, der beim Futures-Trading eingesetzt wird, um aufgelöste Positionen zu verwalten, die nicht vollständig durch Market-Orders oder den Versicherungsfonds ausgeglichen werden können. In Zeiten extremer Marktvolatilität können die Liquidationsverluste die von den liquidierten Händlern hinterlegten Sicherheiten übersteigen. Wenn dies geschieht und die Mittel der Versicherungsfonds nicht ausreichen, um den Fehlbetrag zu decken, greift ADL ein, um die Marktstabilität zu gewährleisten.

ADL funktioniert, indem die liquidierte Position auf profitable Trader übertragen wird, basierend auf deren Hebelwirkung und Rentabilitätsranglisten. Dadurch wird sichergestellt, dass solche Positionen effizient absorbiert werden, wodurch Fairness und Stabilität innerhalb des Trading-Ökosystems gewahrt bleiben.

Wie funktioniert ADL?

1. Auslösung von ADL: ADL tritt ein, wenn die Position eines Traders liquidiert wird und der Konkurskurspreis aufgrund unzureichender Marktliquidität oder extremer Volatilität nicht erreicht werden kann.

2. Rangsystem: Trader werden anhand der Nutzung der Hebelwirkung und der nicht realisierten Rentabilität eingestuft. Positionen mit höherer Hebelwirkung und mit höheren nicht realisierten Gewinnen werden beim Auto-Deleveraging bevorzugt.

3. Deleveraging-Mechanismus: Das System reduziert automatisch die Positionen von Tradern auf der anderen Seite des Marktes, um das Risiko auszugleichen.

4. Positionsbenachrichtigung: Betroffene Trader erhalten eine Benachrichtigung, in der der reduzierte Betrag, die verbleibende Position und der Preis, zu dem die ADL aufgetreten ist, angegeben sind.

Wie kann man ADL auf der Bitget-Website überprüfen?

1. Navigieren Sie zum Abschnitt Futures-Trading.

2. Suchen Sie auf der Registerkarte Positionen nach dem ADL-Indikatorbalken neben Ihren offenen Positionen.

3. Der ADL-Indikatorbalken zeigt Ihren aktuellen Rang an:

• Grün: Geringe Wahrscheinlichkeit, dass ein Auto-Deleveraging durchgeführt wird.

• Rot: Hohe Wahrscheinlichkeit, von ADL betroffen zu sein.

Nachdem ADL ausgelöst wurde, erhalten Nutzer E-Mail-Benachrichtigungen mit Details zu den betroffenen Positionen und den Preisen, zu denen ADL ausgeführt wurde. Darüber hinaus können Nutzer die Seite Transaktionsverlauf auf Bitget aufrufen, um bestimmte mit „ADL“ gekennzeichnete Orders zu überprüfen und eine detaillierte Aufschlüsselung der Anpassungen zu erhalten.

Wie lässt sich das Risiko von ADL minimieren?

• Senken Sie Ihre Hebelwirkung:Eine hohe Hebelwirkung erhöht Ihre Rangpriorität für ADL. Durch die Verwendung einer moderaten Hebelwirkung wird dieses Risiko reduziert.

• Positionen diversifizieren:Verteilen Sie Ihre Positionen auf mehrere Märkte, um die Auswirkungen von ADL auf einen einzelnen Trade zu reduzieren.

• ADL-Indikatoren überwachen:Überprüfen Sie regelmäßig den ADL-Indikatorbalken, um Ihr Ranking zu verfolgen und Ihre Strategie anzupassen, wenn Sie sich im roten Bereich befinden.

• Verwenden Sie Risikomanagement-Tools:Legen Sie Stop-Loss-Orders fest und verwalten Sie die Positionsgrößen, um eine Überbelichtung zu vermeiden.

FAQs

1. Was löst das Auto-Deleveraging (ADL) aus?
ADL wird ausgelöst, wenn eine liquidierte Position aufgrund von Marktbedingungen wie geringer Liquidität oder extremer Volatilität nicht zum Konkurskurs geschlossen werden kann.

2. Wie wirkt sich die ADL auf meine offenen Positionen aus?
Wenn Ihre Position auf der Grundlage der Hebelwirkung und der nicht realisierten Rentabilität für ADL eingestuft wird, kann ein Teil oder die gesamte Position reduziert werden, um die liquidierte Position auszugleichen.

3. Wie erfahre ich, ob ADL Auswirkungen auf meine Position hat?
Sie erhalten eine Benachrichtigung, in der der reduzierte Betrag, die verbleibende Position und der Preis, zu dem der ADL ausgeführt wurde, angegeben sind.

4. Kann ich verhindern, dass meine Stelle durch ADL beeinträchtigt wird?
Sie können Ihr Risiko, von ADL betroffen zu sein, verringern, indem Sie eine geringere Hebelwirkung einsetzen, eine angemessene Marge aufrechterhalten und stark schwankende Marktbedingungen vermeiden.

5. Ist ADL dasselbe wie eine Zwangsliquidation?
Nein, ADL ist ein separater Mechanismus, der nur aktiviert wird, wenn eine liquidierte Position nicht vollständig durch den normalen Liquidationsprozess geschlossen werden kann. Sie dient als letztes Mittel zur Erhaltung der Marktstabilität.

Haftungsausschluss und Risikowarnung

Alle von Bitget zur Verfügung gestellten Trading-Tutorials dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden. Die vorgestellten Strategien und Beispiele dienen der Veranschaulichung und spiegeln nicht unbedingt die tatsächlichen Marktbedingungen wider. Das Traden mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken, einschließlich des potenziellen Verlusts Ihrer Mittel. Die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Recherchieren Sie immer gründlich und machen Sie sich mit den Risiken vertraut. Bitget ist nicht verantwortlich für die Handelsentscheidungen der Nutzer.