أساسيات التداولدليل المبتدئينتداول العقود الآجلة

دليل Bitget للمبتدئين - مقدمة إلى جني الأرباح وإيقاف الخسارة (TP/SL) في تداول العقود الآجلة

مبتدئ

2025-02-20 | 5m

نظرة عامة

● تقدم هذه المقالة مقدمة مفصلة لمفاهيم جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL)، ومتى يتم استخدامها، وإيجابيات وسلبيات استخدام السعر الأخير مقابل سعر العلامة في الإعدادات.

● سواء أكنت مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، يمكن أن يساعد أمر TP/SL في تحسين كفاءة وأمان تجربة التداول الخاصة بك.

ما هو أمر TP/SL؟

يشير جني الأرباح (TP) إلى استراتيجية تداول العقود الآجلة الشائعة حيث يغلق المستخدمون صفقاتهم عندما يرتفع السعر أو ينخفض إلى مستوى محدد مسبقًا، مما يحول الأرباح غير المحققة إلى أرباح محققة. ومن ناحية أخرى، إيقاف الخسارة (SL)، هو استراتيجية يُغلق فيها المستخدمون صفقاتهم عندما يرتفع السعر أو ينخفض إلى قيمة معينة، بهدف منع المزيد من الخسائر.

والأساس، يُعد جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) هي استراتيجية أساسية لحماية الأرباح وإدارة المخاطر. ومن خلال تحديد كل من سعر جني الأرباح وسعر إيقاف الخسارة، يمكن للمتداولين ضمان جني الأرباح عندما يتحرك السوق لصالحهم والحد من الخسائر عندما يتحرك ضدهم.

دليل Bitget للمبتدئين - مقدمة إلى جني الأرباح وإيقاف الخسارة (TP/SL) في تداول العقود الآجلة image 0

على سبيل المثال، إذا اشتريت عملة بيتكوين بسعر 70,000 USDT وقمت بضبط جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) استنادًا إلى القيم الموضحة أعلاه، فسيتم تشغيل أمر جني الأرباح عندما يصل سعر البيتكوين إلى 75,000 USDT، وسيتم تشغيل أمر إيقاف الخسارة إذا انخفض السعر إلى 65,000 USDT.

متى تستخدم أمر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL)؟

تُستخدم أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) بشكل عام عندما يكون لدى المتداولين صفقات مفتوحة ولكن لا يمكنهم مراقبة توجهات السوق باستمرار. وكقاعدة عامة، يمكن تطبيق أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) في أي وقت أثناء الاحتفاظ بالصفقة، اعتمادًا على احتياجات التداول لديك. مع العلم أنّه لا يُمكن استخدام أوامر TP/SL إلا من أجل إغلاق الصفقات وليس فتحها.

● يحقق الربح المستهدف: تساعد إعدادات جني الأرباح على تأمين الأرباح عندما يتحرك السوق كما هو متوقع ويصل السعر إلى هدف الربح المحدد مسبقًا.

● الحد من الخسائر: عندما يتحرك السوق عكس التوقعات، فإن إعدادات إيقاف الخسارة تحد من الخسائر المحتملة عن طريق إغلاق الصفقة بمجرد أن يصل السعر إلى حد محدد مسبقًا.

خيارات سعر التشغيل: سعر العلامة مقابل أحدث سعر

عند إعداد أوامر جني الأرباح وإيقاف الخسارة، يمكن للمتداولين الاختيار بين استخدام أحدث سعر أو سعر العلامة كسعر التشغيل. وكل خيار له مزاياه وعيوبه، اعتمادًا على استراتيجية التداول لديك وتحمل المخاطر.

دليل Bitget للمبتدئين - مقدمة إلى جني الأرباح وإيقاف الخسارة (TP/SL) في تداول العقود الآجلة image 1

إيجابيات وسلبيات استخدام أحدث سعر

أحدث سعر هو أحدث سعر تداول في سوق العقود الآجلة، مما يعكس نشاط السوق في الوقت الفعلي. ويوفر أحدث البيانات، مما يجعله مثاليًا للمتداولين على المدى القصير. وفي الوقت نفسه، فإنه يضمن تنفيذًا أكثر دقة في الأسواق ذات السيولة العالية. ومع ذلك، فإن أحدث سعر أكثر عرضة لتقلبات الأسعار على المدى القصير، مما قد يؤدي إلى عمليات تشغيل غير مقصودة. بالإضافة إلى ذلك، في الأسواق غير السائلة، قد يتعرض المتداولون لانخفاض السعر، مما يؤثر على دقة التشغيل.

إيجابيات وسلبيات استخدام سعر العلامة

يُحتسب السعر القياسي بناءً على سعر المؤشر ومعدل التمويل، الذي يستخدم بشكل أساسي للتحكم في المخاطر والتسوية العادلة. ويقلل من تأثير تقلبات الأسعار على المدى القصير، مما يجعله مناسبًا للمتداولين على المدى المتوسط إلى الطويل. ويساعد سعر العلامة أيضًا على منع التشغيل غير العادل الناجم عن التلاعب بالسوق أو انخفاض السيولة. ومع ذلك، فإنها تستجيب بشكل أبطأ للتغيرات المفاجئة في السوق، التي قد لا تكون مثالية للمتداولين على المدى القصير في الأسواق شديدة التقلب.

أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL): أمر السوق وأمر الحد

في عقود Bitget الآجلة، يحدد نوع الأمر الذي تحدده، ونوع الأمر الذي سيقدمه النظام بمجرد الوصول إلى سعر جني الأرباح أو إيقاف الخسارة. يوجد نوعان من أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL): أوامر TP/SL السوقية (أوامر السوق) وأوامر TP/SL الحدية (أوامر الحد).

بالنسبة لأمر TP/SL السوقي، لا تحتاج إلا إلى تعيين سعر جني الأرباح أو سعر إيقاف الخسارة. وبمجرد تشغيل الأمر، يتم تنفيذ الأمر على الفور بأفضل سعر متاح في السوق.

بالنسبة لأمر TP/SL الحدي، يجب عليك تعيين سعر جني الأرباح/إيقاف الخسارة والسعر الحدي. وسيتم تنفيذ الأمر فقط بسعر الحد المحدد أو بسعر أفضل. عندما يصل سعر الأصل إلى سعر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL)، سيطابق النظام أمرك في دفتر الطلبات.

ومع ذلك، لن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا تم الوصول إلى السعر المحدد (أو سعر أفضل، عادة ما يكون أقرب إلى السعر الأخير). وإذا لم يكن هناك أمر مطابق في دفتر الأوامر بالسعر المحدد أو بسعر أفضل، فسيتم إبطال الأمر. ولتقليل مخاطر حدوث ذلك، يجب تعيين السعر الحدي أقل من السعر التشغيل لأوامر البيع وأعلى لأوامر الشراء.

وتشمل الاعتبارات الإضافية ما يلي

● يمكن أن يتأثر مبلغ العقود الآجلة لأوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) غير المحققة بإغلاق الصفقات، سواء من خلال الاتفاق أو الإغلاق الآلي أو التصفية أو الإغلاق اليدوي. ففي حال إغلاق الصفقة، يُلغى أمر TP/SL المقابل.

● يمكن أن تؤثر التغييرات اليدوية على الهامش على سعر التصفية المتوقع، مما قد يتسبب في فشل أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL).

● يمكن تعيين 20 أمر جني الأرباح/إيقاف الخسارة كحد أقصى في المرة الواحدة.

● لا يمكن للمتداولين المميزين تعيين أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) للأوامر بأكملها ولكن يمكنهم إدارة الأوامر من خلال قسم "تداولاتي".

● في حالات نادرة، قد تفشل أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) أثناء تقلبات السوق الشديدة.

قد يختلف السعر الفعلي المدوّن عن سعر تشغيل أمر TP/SL خلال فترات التقلب الشديد وتغيرات الأسعار.

● يوجد أيضًا احتمال أن تكون أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) شاغرة أو مملوءة جزئيًا فقط.

أمر الإيقاف اللاحق (أمر إيقاف الخسارة اللاحق)

أمر الإيقاف اللاحق ، المعروف أيضًا باسم إيقاف الخسارة اللاحق، هو نوع آخر من أوامر وقف الخسائر والذي يسمح للمستخدمين بإضافة أمر مُحدد مسبقًا عندما يواجه السوق تراجعًا. يساعد أمر الإيقاف اللاحق على الحد من الخسائر وحماية الأرباح أثناء تقلبات السوق. حيث يعمل عن طريق إضافة أمر مُحدد مسبقًا بنسبة مئوية محددة بعيدًا عن سعر السوق، مما يسمح للمستخدمين بجني الأرباح عند تحرك السعر في اتجاه مناسب.

عند تحرك سعر السوق في اتجاه إيجابي، يتم أمر إيقاف الخسارة اللاحق وفقًا لذلك ويحافظ على مسافة محددة (بنسبة مئوية أو مبلغ) من سعر السوق. ويسمح هذا للمستخدمين بتعليق بصفقاتهم والاستمرار في جني الربح مع تحرك السعر بشكل إيجابي. ومع ذلك، إذا تحرك السعر بنسبة مئوية محددة في الاتجاه المعاكس، فإن أمر الإيقاف اللاحق سيُغلق الصفقة بسعر السوق، ويساعد في الحد من الخسارة وحماية الأرباح.

دليل Bitget للمبتدئين - مقدمة إلى جني الأرباح وإيقاف الخسارة (TP/SL) في تداول العقود الآجلة image 2

إذا اشتريت عقود آجلة لعملة ETH بسعر 100 USDT وقمت بضبط أمر إيقاف الخسارة اللاحق كما هو موضح في الصورة أعلاه، فعندئذٍ يحدث ما يلي:

سيتم تشغيل أمر إيقاف الخسارة اللاحق عندما يرتفع سعر ETH إلى 200 USDT. سيُحسب سعر إيقاف الخسارة بعد التشغيل على النحو التالي: أعلى سعر لـ ETH بعد التشغيل × (1 - 20٪). فضلًا عن بيع النظام لعملة ETH تلقائيًا بأفضل سعر في السوق عند انخفاض سعر ETH بنسبة 20% من أعلى نقطة له.

دليل Bitget للمبتدئين - مقدمة إلى جني الأرباح وإيقاف الخسارة (TP/SL) في تداول العقود الآجلة image 3

إذا تحرك اتجاه ETH كما هو موضح في الصورة أعلاه، فستحدث الأمور التالية:

فبراير: ارتفع سعر ETH إلى 200 USDT، مما أدى إلى تشغيل أمر إيقاف الخسارة اللاحق. ويُحسب سعر إيقاف الخسارة على النحو التالي: 200 × (1 - 20٪) = 160 USDT.

مارس: على الرغم من انخفاض سعر ETH، إلا أنه لا ينخفض بنسبة 20٪ كاملة كما هو محدد في نقطة التوقف اللاحقة، لذلك يستمر المستخدم في الاحتفاظ بعملة ETH.

أبريل: ارتفع سعر عملة ETH إلى 300 USDT، بسعر إيقاف الخسارة: 300 × (1 - 20٪) = 240 USDT.

مايو: انخفض السعر بشدة ليصل إلى 240 USDT، مما أدى إلى تشغيل أمر لبيع ETH بأفضل سعر في السوق. في هذه المرحلة، يكون سعر السوق 240 USDT، مما يؤدي إلى ربح استثماري يتراوح بين 240 و100 = 140 USDT.

من خلال البيع في مايو لجني الأرباح، يمكنك تجنب الخسائر المحتملة إذا انخفض السعر إلى أقل من 100 USDT في يونيو. ومع ذلك، ستفقد المزيد من الأرباح عندما ترتفع عملة ETH إلى 300 USDT في يوليو.

معلومات ختامية

تُعد أوامر TP/SL وأمر وقف الخسارة اللاحق أدوات قوية للمستثمرين والمتداولين الذين يطمحون لتحقيق النجاح. فهي تساعد على تأمين الأرباح والتحكم في المخاطر وزيادة معدلات الربح في السوق. أوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TP/SL) هي استراتيجية أساسية تحمي الأرباح وتتحكم في المخاطر. ومن خلال تحديد كل من سعر جني الأرباح وسعر إيقاف الخسارة، يمكن للمتداولين تأمين الأرباح عندما يتحرك السوق لصالحهم والحد من الخسائر عندما يتحرك ضدهم. كما أنّ مرونة هذه الاستراتيجية وقدرتها على التكيف تجعلها مناسبة لمجموعة مختلفة من ظروف السوق وأنماط التداول.

ومن ناحية أخرى، تُعد إيقاف الخسارة اللاحق استراتيجية أكثر تقدمًا تقوم تلقائيًا بضبط سعر إيقاف الخسارة مع تحرك السوق. وتسمح للمتداولين بجني أرباح إضافية مع حماية المكاسب التي حققوها بالفعل. وتوفر هذه الإستراتيجية قدرًا أكبر من المرونة، مما يلغي الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار وتمكين المتداولين من الاستمرار في المشاركة عندما تكون التوجهات مواتية، مما يساعد على تجنب عمليات إيقاف الخسارة المبكرة.